导 语Introduction
“快递老大”现身资本市场
超400亿估值 顺丰证券化精彩一跃
热议多时的快递大佬顺丰速运上市一事终于敲定关键一步。5月23日午间，A股上市公司鼎泰新材公告宣布，将以截至拟置出资产评估基准日全部资产及负债与顺丰控股全体股东持有的顺丰控股100%股权的等值部分进行置换。顺丰控股100%股权的初步作价为433亿元。这也意味着，如果交易完成，顺丰控股将借壳鼎泰新材成功登陆A股。[点击详细]
借壳前脚落地 深交所问询函后脚即至
顺丰借壳预案发布仅仅2天后，5月25日，深交所即向鼎泰新材发出重组问询函，其中顺丰控股的预估值、盈利情况、被剥离资产等成为关注的重点。深交所问询函就此要求顺丰结合目前行业发展情况、人力成本变化趋势、顺丰核心竞争力及同行业可比交易情况等内容，说明本次预估增值的合理性，以及选取收益法评估结果作为作价依据的原因。[点击详细]
顺丰433亿借壳案“全息扫描”
业务布局首度公开 非“淘宝系”快递可比
在鼎泰新材公布的重组方案，顺丰将自己描述为“国内领先的快递物流综合服务提供商，主要业务包括快递、仓配、冷运、供应链、重货运输及金融等业务板块，可以为客户提供包含物流、金融服务、信息服务在内的一体化解决方案”。值得一提的是，顺丰一改之前申通、圆通借壳方案的惯常做法，在配套募资中放弃“向自家人锁价发行”，而是选择“向机构以询价方式发行”，契合了当前监管层压缩再融资中套利空间的监管思路。[点击详细]
中科汇通或成大赢家 国家队提前“撤退”
在此次顺丰借壳鼎泰新材中，不少提前潜伏的上市公司股东则笑纳大礼。其中，去年股市大跌疯狂举牌的中科招商子公司中科汇通或将成为最大赢家。鼎泰新材2016年一季报显示，中科汇通持有公司股份达10.93%。此外，同时成为赢家的还有华宝兴业事件驱型证券投资基金，去年四季度持有鼎泰新材66万股，在今年一季度加仓至81.7万股。而此次比较失意的恐怕应是国家队了。去年三季度，国家队的十大基金资管专户每个都持有公司69.93万股，在去年四季度则退出了十大流通股东，持股数应该少于第十大流通股东持股数43.60万股，也少于今年一季度第十大流通股东持有的51.17万股，说明此十大资管专户在去年四季度大量减持了公司股份，从而遗憾地错过了此次顺丰的“借壳盛宴”。[点击详细]
民营快递扎堆争相上市
快递公司“跑步上市” 创始人财富暴增
中国三大快递巨头将通过借壳在A股“相会”。分析称，根据顺丰控股的业绩弹性、未来三年的业绩承诺，以及王卫个人的持股结构，一旦借壳上市成功，王卫个人的财富将达到500亿元以上。如果按照最新的股价和交易后的持股情况推算，圆通喻会蛟、张小娟夫妇的财富已经达到290.37亿元，申通快递陈德军和陈小英合计财富也达到254.13亿元。[点击详细]
资本力量渗透 快递业将进入质变期
行业研究显示，未来随着跨境电商的兴起、互联网+快递、快递业和制造业协同效应提升、快递业向中西部、向农村渗透，预计“十三五”期间快递量仍能保持年20%以上的增长，达到2020年500亿件的目标。与圆通、申通不同，顺丰的借壳上市在行业中具有标杆作用，资本化运作意味着快递行业进入发展新高度。中国快递协会副秘书长杨骏表示，企业纷纷上市后，行业将凭借资本注入及行业透明度提高进入发展新时期。“中国快递虽然量已成为全球第一，但质还难言全球领先，资本介入有利于快递企业迈向全球性优秀企业”。[点击详细]
